2024年中国企业进军海外市场概况：欧美市场总结

2025-01-25

2024年，中国企业在市场需求、资源获取、品牌全球化和风险分散等因素的驱动下，继续寻求全球扩张。本报告总结了2024年中国企业进军欧美市场方面的表现、投资趋势、挑战和政策环境。

中国企业在欧美市场的整体表现

尽管2024年中国企业在欧美市场的整体表现数据有限，但一些关键指标表明情况喜忧参半。包含中国企业的MSCI新兴市场指数在2024年的总回报率为7.50%，优于MSCI EAFE发达市场指数，但明显低于美国市场。同期，美国主要市场指数标准普尔500指数的总回报率为25.02%。

中国企业在欧洲市场面临挑战。2023年，中国企业在欧洲的收购数量降至12年来的最低点，交易数量从139笔减少至119笔。这种下降归因于中国自身的经济挑战，例如房地产危机，这使得企业不太可能向海外扩张。

尽管面临这些挑战，但一些行业表现良好。2024年，上证综合指数上涨12.67%，恒生指数飙升17.67%。这种增长部分得益于电动汽车（EV）和可再生能源等行业的强劲表现。此外，欧洲主要股指也表现不一，德国DAX指数上涨18.85%，而法国CAC 40指数则下跌2.15%。

投资趋势

关于2024年中国企业进军海外的数量和投资额的数据有限。然而，现有信息表明，中国企业继续专注于全球扩张。德勤中国在截至2024年5月31日的财年中协助了2000多家中国企业在96个国家开展业务。自2005年以来，中国在海外的投资和建设总额已超过2.5万亿美元。

在欧洲市场，中国投资在2023年降至68亿欧元，为2010年以来的最低水平。这一下降归因于中国的经济困难、严格的资本管制以及欧洲对外国投资审查的加强。然而，在电动汽车领域的大量投资推动下，绿地投资依然强劲。值得注意的是，尽管中国企业在欧洲的收购有所下降，但绿地投资，尤其是电动汽车领域的绿地投资却在增加。这表明投资策略正在转向建立新企业，而不是收购现有企业。

在美国市场，由于政治紧张局势和监管审查，中国投资面临阻力。一家风险投资公司预测，中国对美国的投资可能会从2023年的280亿美元大幅下降至2025年的100亿美元。此外，寻求在美国市场上市和再融资的中国企业的融资活动也出现了大幅放缓。

主要趋势和挑战

趋势

**从寻求市场转向全球一体化：**中国企业不再仅仅寻求新市场，而是越来越注重融入全球供应链和打造国际品牌。
**专注于高端制造业：**中国企业正在通过投资电动汽车、可再生能源和智能设备等高端制造业和科技领域来提升价值链。
**市场多元化：**虽然北美和欧洲仍然很重要，但中国企业越来越多地将目标瞄准东南亚和中东等新兴市场。
**“走出去”战略：**中国企业越来越多地采取“走出去”战略，即必须进行全球扩张才能保持竞争力。
**人均GDP超过1万美元：**随着中国人均GDP超过1万美元，中国企业掀起了新一轮的海外扩张浪潮，这与美国在20世纪70年代和日本在20世纪90年代的趋势相似。
**从“引进来”到“走出去”：**中国在利用外资方面经历了从“引进来”到“走出去”的转变，现在正努力在两者之间取得平衡。
**更高的利润率：**中国电动汽车生产商在欧元区的利润率最高可达中国的10倍，这促使他们积极拓展欧洲市场。

挑战

**国际市场的不稳定性：**地缘政治紧张局势、经济波动和日益增长的合规要求对在海外运营的中国企业构成挑战。
**竞争：**中国企业在欧美市场面临来自老牌企业的激烈竞争。
**合规和监管环境：**适应当地文化、驾驭不同的监管环境以及确保遵守当地标准仍然是重大障碍。
**品牌建设：**在新市场建立强大的品牌认知度和信任需要付出巨大的努力和投资。
**价格竞争加剧：**中国日益增强的价格竞争力对欧元区出口企业的业绩造成压力。

政策环境

2024年，欧美国家对中国企业进军海外的政策环境以审查力度加大和监管障碍增多为特征。

在欧洲，欧盟实施了“去风险化”措施，包括更严格的投资审查和关键原材料法规。这些措施旨在减少对中国的依赖，保护欧洲的经济利益。值得注意的是，中国也取消了制造业的外国投资限制，以吸引更多外国投资。

在美国，政府继续收紧对中国投资的监管，尤其是在科技和敏感领域。美国还实施了旨在增强国内竞争力和减少对中国供应链依赖的政策。

有趣的是，欧盟和美国都在奉行旨在“去风险化”的政策，尽管方式不同。这表明，欧美国家对中国经济和科技崛起的担忧日益趋同。美国和欧洲对中国采取联合措施的指导方针是“三个D”：消除冲突、disentangle和拒绝。此外，中国在2021年6月通过了《反外国制裁法》，该法允许中国没收遵守外国对华制裁的公司的资产，并对这些公司的高级管理人员采取行动。

案例研究

成功案例

**迈瑞医疗电子股份有限公司：**这家医疗设备供应商成功地扩大了其全球业务，通过遍布全球的60家子公司为190多个国家和地区提供服务。
**顺丰控股股份有限公司：**这家物流服务提供商专注于扩大其在亚洲的业务，充分利用该地区的快速增长。
**新兴中国品牌：**包括远景能源、安克创新和名创优品在内的多个中国品牌通过提供创新产品和适应当地消费者需求，在海外市场取得了巨大成功。

排名

排名	品牌名称	核心领域	地点	得分（10分制）
1	远景能源	风力涡轮机系统	江苏	9.9
2	安克创新	智能充电	湖南	9.7
3	名创优品	生活时尚零售	广东	9.6
4	Insta360	全景影像	广东	9.5
5	雷曼光电	LED显示屏	广东	9.3
6	石头科技	智能清洁设备	北京	9.0
7	赛格威-纳恩博	智能微出行	北京	8.9
8	三七互娱	游戏	广东	8.8
9	Shokz	运动耳机	广东	8.8
10	联影医疗	医疗技术	上海	8.7

失败案例

**中国企业在欧洲证券交易所上市：**尽管政府做出了努力，但鼓励中国企业在伦敦、苏黎世和法兰克福的欧洲证券交易所上市的计划在2024年没有新增任何上市公司。这归因于流动性低、程序严格和地缘政治紧张局势。

总结与结论

2024年，中国企业进军海外的形势复杂多变。一些企业取得了巨大成功，而另一些企业则因经济逆风、地缘政治紧张局势和监管障碍而面临挑战。

主要结论包括：

中国企业越来越注重融入全球供应链和打造国际品牌。
对欧洲的投资有所下降，但电动汽车领域的绿地投资依然强劲。
欧美国家的政策环境对中国企业来说都变得更具挑战性。
在海外市场取得成功需要适应能力、遵守当地法规和高度重视品牌建设。

总的来说，中国企业走向全球的趋势可能会持续下去，但企业需要谨慎应对挑战，适应不断变化的全球格局，才能取得可持续的成功。

为了在竞争日益激烈的全球市场中取得成功，中国企业需要制定综合战略，其中应包括以下几个关键方面：

**本地化：**了解当地市场动态、消费者偏好和文化规范对于量身定制产品和服务以及有效地与当地客户建立联系至关重要。
**建立信任：**与当地利益相关者（包括政府、企业和社区）建立信任对于长期成功至关重要。这可以通过透明的沟通、道德的商业行为和对当地社区的投资来实现。
**负责任的商业行为：**遵守环境、社会和治理 (ESG) 标准对于维护声誉和确保可持续发展越来越重要。中国企业应将 ESG 原则纳入其运营和决策中。
**驾驭政策环境：**密切关注不断变化的政策环境并主动适应新的法规和合规要求对于减轻风险和确保合规至关重要。

通过解决这些问题，中国企业可以增强其在海外市场竞争的能力，并为全球经济增长做出贡献。

Works cited

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